Фирмите с частен капитал са били наричани всякакви гадни имена през годините: съкратители на активи, корпоративни рейдъри, лешоядни капиталисти. Не се възпирайте от тези етикети. PE фирмите, които правят заглавия в главни корпоративни фалити като Toys 'R' Us, рядко са същите инвеститори, които подкрепят малкия бизнес. Всъщност все повече компании предприемат инвестиции в частни капиталови инвестиции. В САЩ броят на предприятията, подкрепени с PE, се увеличава с 25% в сравнение с 2014 г., според изследователската компания PitchBook. Така че не забравяйте да наричате фирмите, занимаващи се с PE, нещо друго: бизнес строители.
PE по числата 752 милиарда долара Размер на неинвестирания капитал, с който разполагат PE компаниите. Това е рекорд от 469 млрд. Долара през 2014 г. Източник: Preqin 25% Увеличение от 2014 до 2018 г. в броя на американските компании, подкрепяни от частни капиталови инвестиции, от 6 177 на 7 737. Източник: PitchBook 10,1% Ръстът на приходите на компаниите със среден пазар, подкрепяни от PE, през 2018 г. Компаниите със среден пазар, които не са подкрепени от PE, нарастват по-бавно през същата година - 7,9%. Източник: Националният център за средния пазар в Университета на Охайо 713 млрд. Долара Общата стойност на сделките с частен капитал в САЩ през 2018 г. Тази цифра се е увеличила с 35 процента спрямо 2014 г. Източник: PitchBookЗа някои фирми с частен капитал инвестирането в ръководен от основатели бизнес е голяма част от стратегията - ако не и самата стратегия. Преди да тествате водите на частния капитал обаче, първо трябва да разгледате упорито вашата компания. „Основателите трябва да помислят какво искат от PE фонд“, казва Ник Леопард, основател и главен изпълнителен директор на Accordion Partners, финансова консултантска фирма, която работи с компании, подкрепяни от частни капиталови компании. Някои предприемачи се обръщат към частния капитал, за да подпомогнат изпълнението на своята визия; други привличат фирми за PE за сътрудничество по нови стратегии или за финансиране на придобивания. „Правенето на тази самоинспекция първо е наистина важно“, казва Леопард.
Фирмите с частен капитал сега разполагат с рекордно количество неинвестиран капитал, което е добра новина за бизнеса, търсещ средства. Тази купчина пари подтиква тези фирми да разширят своята дейност и да сключват сделки с бизнеси, които само преди пет години биха били малко вероятни цели, според Том Стюарт, изпълнителен директор на Националния център за средния пазар. „Те инвестират в по-млади компании от по-ранен етап и са по-склонни да вземат миноритарен дял, отколкото са били, защото трябва да вкарат парите в работа“, казва Стюарт. „Това е по-скоро пазар на продавачи“.
Семейният бизнес често е силен, може да се срамува за външни инвестиции. „Това е рядко семейство, което може да продължи да се развива и да развива бизнес без помощ от трета страна“, казва Дейв Бракет, съосновател и главен изпълнителен директор на частния кредитен мениджър Antares Capital, който е помогнал за финансирането на придобиване на повече от 400 частни компании дялови дружества. „Постоянно трябва да правите иновации и да привличате хора на борда.“
Продажбата на значим дял във вашата компания може да промени живота ви. Ето защо ние създадохме този списък с дружества с пряк капитал. Идентифицирахме фирми, които са инвестирали в компании, ръководени от основатели, събрахме данни за това как са нараснали техните портфейлни компании и помолихме предприемачите да ни разкажат за техния опит - включително това, което всеки основател трябва да знае за външните инвеститори.
Това проучване даде нашия списък от 50 фирми с опит в успешното подпомагане на предприемачите. Помислете за това като за първата стъпка в извършването на собствената си старателна проверка.
Топ 50 на дружествата с пряк капитал
НА ФИРМА | Щаб на САЩ | РАЗМЕР НА ЦЕЛЕВИТЕ ПОРТФОЛИО ФИРМИ |
---|---|---|
Accel-KKR | Менло Парк, Калифорния | $ 15 млн. - $ 200 млн. Годишни приходи |
Алпийски инвеститори | Сан Франциско, Калифорния | $ 5 млн. - $ 100 млн. Годишни приходи |
Berkshire Partners | Boston, MA | $ 100 милиона и повече годишни приходи |
Blue Point Capital Partners | Кливланд, Охайо | $ 20 млн. - $ 300 млн. Годишни приходи |
Brentwood Associates | Лос Анджелис, Калифорния | $ 25M - $ 500M годишни приходи |
Bridge Growth Partners | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 50M - $ 500M годишни приходи |
CCMP Capital | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 250M - $ 2B стойност на предприятието |
Clayton, Dubilier & Rice | Ню Йорк, Ню Йорк | Обикновено инвестира $ 100 милиона и повече |
Clearview Capital | Стамфорд, CT | $ 4M - $ 20M EBITDA |
Cortec Group | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 40M - $ 300M годишни приходи |
Endeavour Capital | Портланд, OR | $ 25M - $ 250M годишни приходи |
Frontier Capital | Шарлот, Северна Каролина | $ 10 млн. - $ 30 млн. Годишни приходи |
Генерал Атлантик | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 25M - $ 300M годишни приходи |
Genesis Park | Хюстън, Тексас | $ 5 млн. - $ 100 млн. Годишни приходи |
Great Hill Partners | Boston, MA | $ 25M - $ 500M стойност на предприятието |
Gridiron Capital | Ню Ханаан, CT | $ 75M- $ 650M стойност на предприятието |
Собствен капитал на JMI | Балтимор, д-р Сан Диего, Калифорния | $ 10 млн. - $ 50 млн. Годишни приходи |
Партньори за растеж на потребителите на JMK | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 2 милиона и повече годишни приходи |
Kayne Anderson Capital Advisors | Лос Анджелис, Калифорния | $ 5 млн. - $ 50 млн. Годишни приходи |
LLR партньори | Филаделфия, Пенсилвания | 10 милиона долара - 100 милиона долара годишни приходи |
Главни пощенски партньори | Сан Франциско, Калифорния | $ 25M - $ 250M годишни приходи |
MidOcean Partners | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 100M - $ 500M стойност на предприятието |
Планинска столица | Денвър, Колорадо | $ 5 млн. - $ 25 млн. EBITDA |
Паладий Екуити Партньори | Ню Йорк, Ню Йорк | 10 милиона долара - 75 милиона долара EBITDA |
Памлико Капитал | Шарлот, Северна Каролина | 10 милиона долара - 150 милиона годишни приходи |
Пермира | Менло Парк, Калифорния Ню Йорк, Ню Йорк | $ 200M - $ 5B стойност на предприятието |
Проспект Партньори | Чикаго, Илинойс | $ 10M- $ 75M годишен приход |
Quad-C управление | Шарлотсвил, Вирджиния | $ 75M - $ 500M стойност на предприятието |
Ridgemont Equity Partners | Шарлот, Северна Каролина | $ 5 млн. - $ 50 млн. EBITDA |
The Riverside Company | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 400 милиона корпоративна стойност или по-малко |
Sagemount | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 15 млн. - $ 250 млн. Годишни приходи |
Серент капитал | Сан Франциско, Калифорния | $ 5 млн. - $ 100 млн. Годишни приходи |
Shamrock Capital | Лос Анджелис, Калифорния | $ 20 млн. - $ 300 млн. Годишни приходи |
Shorehill Capital | Чикаго, Илинойс | $ 3M - $ 15M EBITDA |
ShoreView Industries | Минеаполис, Минесота | $ 20 млн. - $ 225 млн. Годишни приходи |
Едноличен капитал | Санта Моника, Калифорния | $ 35 млн. И под EBITDA |
Източен капитал | Атланта, Джорджия | $ 10M- $ 75M годишен приход |
Заклинание капитал | Минеаполис, Минесота | $ 5 милиона и повече годишни приходи |
Групата стерлинги | Хюстън, Тексас | $ 50M- $ 750M годишни приходи |
Ивици | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 10 милиона и повече годишни приходи |
TA Associates | Boston, MA | $ 100M - $ 250M годишни приходи |
с Капитал | Уексфорд, Пенсилвания | $ 3M - $ 15M EBITDA |
Thomas H. Lee Partners | Boston, MA | $ 250M - $ 2.5B стойност на предприятието |
Tower Arch Capital | Дрейпър, Юта | $ 20 млн. - $ 150 млн. Годишни приходи |
TPG растеж | Сан Франциско, Калифорния | $ 15 милиона и повече годишни приходи |
Трилантическа Северна Америка | Ню Йорк, Ню Йорк | $ 100M- $ 1B стойност на предприятието |
Tritium Partners | Остин, Тексас | $ 5 млн. - $ 100 млн. Годишни приходи |
Trivest Partners | Корал Гейбълс, Флорида | 20 милиона долара - 200 милиона годишни приходи |
Потребителски партньори на TSG | Сан Франциско, Калифорния | Отказва да разкрие |
Wynnchurch Capital | Rosemont, IL | $ 50M - $ 1B годишен приход |
Забележка: „EBITDA“ се отнася до печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация. „Стойност на предприятието“ се отнася до общата стойност на компанията.
ИЗУЧЕТЕ ПОВЕЧЕ ФИРМИ с частен капиталПравоъгълник