Изборът на капиталов партньор може да бъде едно от най-значимите и въздействащи решения, които предприемачът взема. В повечето случаи инвеститорът за растеж ще участва активно в решенията на компанията и за добро или лошо може да насочва посоката на бизнеса в продължение на няколко години.
Добавете към това факта, че вселената на инвеститорите от фазата на растеж - от рисков капитал и традиционния капитал за растеж до по-езотерични алтернативи - експлодира през последните десет години и много предприемачи остават да си чешат главите как да подходят към процеса.
Добрата новина е, че пазарът на капитал за растеж е голям, разнообразен и предлага множество възможности. Успешният предприемач обаче трябва да зададе правилните въпроси, когато се доближава до процеса на избор на партньор.
GrowthCap наскоро публикува своя списък за 2017 г. 40 Под 40 инвеститори за растеж това включва инвестиционни специалисти, които са се разграничили от по-широкия си набор от партньори и представляват най-изключителните професионалисти в областта на инвестициите в растеж.
Следващите 5 инвеститори за растеж са пример за тези, включени в класацията на GrowthCap за 2017 г. и са се разграничили в подхода си.
1. Нехал Радж, партньор, TPG
Нехал се присъединява към TPG през 2006 г. и в момента ръководи практиката на компанията за инвестиции в технологии в световен мащаб. Отговорността на Nehal обхваща частни капиталови инвестиции в големи чекови технологии, капиталови инвестиции с традиционен растеж и инвестиционни сделки със социално въздействие.
По време на кариерата си в TPG, Нехал е извършил 15 инвестиции във фондовете за капитал, растеж и увеличение на фирмата. В момента Нехал е директор на C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (председател), Sutherland Global Services и Zscaler. В допълнение към значителната инвестиционна дейност, Nehal успешно е излязъл от няколко инвестиции с впечатляваща възвръщаемост на инвестирания капитал.
Преди това е бил директор на Aptina Imaging (придобит от ON Semiconductor), CCC Information Services (придобит от Advent International), Decision Insight Information Group (придобит от CoreLogic), IMS Health (публичен), Intergraph (придобит от Hexagon AB) и Решения на Symbility (публични).
Успехът на Нехал може да се отдаде не само на дълбокото му разбиране на софтуерното пространство - особено в областта на ИТ в здравеопазването, сигурността, големи данни, AI и IoT - но и на неговия отличителен практически подход за партньорство с портфолио компании.
Инвестиционен фокус: Традиционни възможности за изкупуване на частни капиталови инвестиции и растеж в рамките на технологичния сектор.
2. Боб Най, генерален партньор, JMI Equity
Боб се присъедини към екипа на JMI през 2005 г. С богат опит в софтуера в различни сегменти, Боб е завършил 10 сделки, представляващи над 330 млн. Долара инвестиран капитал през цялата му кариера.
Боб също така успешно излезе от 6 сделки - където той изигра критична роля в предоставянето на стратегически насоки на управленските екипи, за да помогне за повишаване на стойността - за възвръщаемост, надминавайки средните стойности в индустрията. Например, Боб помогна на предишна портфолио компания да наеме опитен мениджърски екип, да увеличи четворни приходи, да премине към модел на периодични приходи и в крайна сметка да продаде на публично търгуван купувач на атрактивна оценка.
В момента Боб седи в бордовете на Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access и Mid-Atlantic Venture Association.
Инвестиционен фокус: Възможности за справедлив растеж в софтуера.
на колко години е Джим Ирсей
3. Хан Сикенс, управляващ директор, Summit Partners
Хан се присъедини към Summit Partners през 2004 г. и днес ръководи европейските инвестиционни усилия на компанията като ръководител на офиса на Summit в Лондон. От 2004 г. Хан е инвестирал близо 1 милиард долара капитал в 11 компании.
Той работи с компании от технологичния сектор със специфичен фокус върху идентифицирането на водещи в категорията, бързоразвиващи се предприятия в корпоративния софтуер, киберсигурността, интернет и финансовите технологии.
Инвестиционният опит на Хан включва компании като Avast, Darktrace и 360T и той е разработил задълбочено разбиране за подкрепа на бизнеса в етап на растеж, тъй като те се стремят да се разширят извън своите вътрешни пазари и да установят глобално присъствие.
Тази теза беше реализирана в инвестицията на Summit в Flow Traders, която създаде 24-часови възможности за глобална търговия, преди да завърши своето IPO на Euronext при пазарна капитализация от над 1,6 милиарда евро през 2015 г.
Инвестиционен фокус: Възможности за справедлив растеж във финансовите технологии, киберсигурността и корпоративния софтуер.
4. Джени Бакстър Мозер, партньор, потребител на TSG
Джени се присъединява към TSG Consumer през 2007 г. след завършване на MBA в Харвардското бизнес училище. Преди това е работила в Bain & Company в стратегическа консултантска роля.
Докато Джени работи в редица потребителски категории в TSG, тя има дълбок опит в областта на красотата, облеклото и електронната търговия. Тя е взела активна роля в изграждането на дигиталната консултантска мрежа на TSG, укрепване на съществуващите усилия на фирмата за снабдяване и служи като наставник на служители от младши клас.
По време на времето на Джени в TSG, фирмата успешно е събрала три фонда, включително настоящия си фонд, TSG7, с около 2,5 милиарда щатски долара ангажиран капитал.
Джени е участвала лично в инвестициите на TSG в Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. козметика, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE и Backcountry.
Инвестиционен фокус: Възможности за собствен капитал за растеж в редица категории потребители.
5. Доминик Анг, основател, Turn / River Capital
Доминик основава Turn / River Capital през 2012 г. след роли в Vector Capital и Advent International. Turn / River е основана с подчертан фокус върху инвестиране във високорастящи SaaS компании и им помага да накарат допълнителен мащаб чрез оптимизиране на маркетинга, ценообразуването, продажбите и подновяванията.
По време на кариерата си Доминик е сключил повече от 15 сделки, представляващи над 500 милиона долара инвестиран капитал. От самото начало Turn / River генерира възвръщаемост, която го позиционира в горната част на класа активи на растежа.
Със значителна тежест по отношение на нови инвестиции и изходи, фондът вероятно ще продължи да превъзхожда своите връстници, като същевременно осигурява впечатляващи резултати за компаниите в стадий на растеж.
Инвестиционен фокус: Възможности за растеж на собствения капитал с бизнеса на SaaS, който би могъл да използва помощ за продажби и маркетинг.
