ГОДИШНИ ДОКЛАДИ

Годишните отчети са официални финансови отчети, които се публикуват ежегодно и се изпращат на акционерите на дружеството и различни други заинтересовани страни. Докладите оценяват годишните операции и обсъждат мнението на фирмите за предстоящата година и мястото и перспективите на компаниите. Както организациите с нестопанска цел, така и организациите с нестопанска цел изготвят годишни отчети.

Годишните отчети са изискване на Комисията за ценни книжа и борси (SEC) за бизнеса, собственост на обществеността от 1934 г. Компаниите отговарят на това изискване по много начини. Най-основното, годишният отчет включва:

Общо описание на индустрията или отраслите, в които е включена фирмата.
Одитирани отчети за доходите, финансовото състояние, паричния поток и бележки към отчетите, предоставящи подробности за различни позиции.
Дискусия и анализ на ръководството (MD&A) на финансовото състояние на бизнеса и резултатите, които компанията е публикувала през предходните две години.
Кратко описание на бизнеса на компанията през последната година.
Информация, свързана с различните бизнес сегменти на компанията.
Списък на директорите и изпълнителните директори на компанията, както и основните им професии и, ако е директор, основният бизнес на компанията, която го наема.
Пазарна цена на изплатените акции и дивиденти на компанията.

Някои компании предоставят само това минимално количество информация. Годишните отчети от този тип обикновено са с дължина само няколко страници и се изготвят по евтин начин. Крайният продукт често наподобява фотокопиран документ. За тези компании основната цел на годишния отчет е просто да отговори на законовите изисквания.

ГОДИШЕН ОТЧЕТ КАТО ИНСТРУМЕНТ ЗА МАРКЕТИНГ

Много други компании обаче разглеждат своя годишен отчет като потенциално ефективен маркетингов инструмент за разпространение на тяхната перспектива за състоянието на компанията. Имайки това предвид, много средни и големи компании отделят големи суми пари, за да направят своите годишни отчети възможно най-атрактивни и информативни. В такива случаи годишният отчет се превръща във форум, чрез който една компания може да се свързва, да влияе, да проповядва, да излага мнения и да обсъжда произволен брой въпроси и теми.

Откриващото „Писмо до акционерите“ често задава тона на годишните доклади, изготвени за публично държани компании. Съдържанието на такива писма обикновено се фокусира върху теми като резултатите от миналата година, стратегии, пазарни условия, значими бизнес събития, нов мениджмънт и директори и фирмени инициативи. Председателят на борда на директорите, главният изпълнителен директор, президентът, главният оперативен директор или комбинация от тези четири обикновено подписват писмото от името на ръководството на компанията. Някои от тези писма могат да съдържат дузина или повече страници и да включват снимки на изпълнителния директор в различни пози (някои дори разясняват теми, които, макар и може би представляват само допирен интерес за акционерите и други читатели, са от значение за главния изпълнителен директор). По-често обаче тези букви са значително по-кратки и възлизат на 3000 думи или по-малко.

Годишните отчети обикновено представят тема или концепция, която е възприета от ръководството на компанията и / или нейните маркетингови крила. Уловните фрази като „Готови за двадесет и първи век“ или „Посрещане на нуждите на информационната ера“ могат да обединят съобщението на годишния отчет на компанията. Освен това конкретни събития или икономически условия за дадена година могат да бъдат включени в темите, разширени в годишен доклад. Компаниите също използват в годишните си доклади важни годишнини - включително индустрията, както и годишнини на компаниите. Насърчаването на дълъг, успешен опит често е привлекателно за акционерите и различните аудитории, тъй като означава надеждност и качество. Все още други компании са разработили изпитан формат, който използват всяка година с малка промяна, освен актуализиране на данните. Каквато и да е темата, концепцията или форматът, най-успешните доклади са тези, които ясно очертават стратегиите на компанията за печеливш растеж и насочват фирмата в благоприятна светлина.

ЦЕЛЕВИ АУДИТОРИИ ЗА ГОДИШНИ ДОКЛАДИ

Настоящите акционери и потенциални инвеститори остават основната аудитория за годишните отчети. Служителите (които днес също е вероятно да бъдат акционери), клиенти, доставчици, лидери на общността и общността като цяло също са целева аудитория.

Служители

Годишният отчет обслужва много цели със служителите. Той предоставя на ръководството възможност да похвали иновациите на служителите, качеството, работата в екип и ангажираността, като всички те са от решаващо значение за цялостния бизнес успех. В допълнение, годишният отчет може да се използва и като средство за свързване на успехите на компанията - нов договор, нов продукт, инициативи за спестяване на разходи, нови приложения на продукти, разширяване в нови географски райони - които оказват влияние върху работната сила . Виждането на успешен проект или инициатива, профилирани в годишния отчет, дава подкрепа на служителите, отговорни за успеха.

Годишният отчет може да помогне за подобряване на разбирането на служителите за различните части на компанията. Много производствени обекти са в отдалечени райони и разбирането на служителя за компанията често не надхвърля съоръжението, където той или тя работи. Годишният отчет може да бъде източник за научаване на всяка от продуктовите линии на компанията, нейните оперативни местоположения и кой ръководи различните операции. Годишният отчет може да покаже на служителите как се вписват в „общата картина“.

колко висок е Ашли Пърди

Служителите също често са акционери. Така, както другите акционери, тези служители могат да използват годишния отчет, за да помогнат да преценят своите инвестиции в компанията. В този случай годишният отчет може да служи като напомняне на служителите за влиянието, което работата, която извършват, има върху стойността на стойността на акциите на компанията.

Майкъл Ерик Рийд нетна стойност

Клиенти

Клиентите искат да работят с качествени доставчици на стоки и услуги, а годишният отчет може да помогне на компанията да популяризира имиджа си сред клиентите, като подчертае нейната корпоративна мисия и основни ценности. Описването на фирмени инициативи, предназначени за подобряване на производствените процеси, намаляване на разходите, създаване на качество или подобряване на услугата, също може да илюстрира ориентацията на компанията към клиента. И накрая, годишният отчет може да покаже и финансовата стабилност на компанията. Клиентите намаляват броя на доставчиците си и един критерий за оценка е финансовата сила. Те искат ангажирани и способни доставчици, които ще съществуват в дългосрочен план.

Доставчици

Способностите на компанията да отговори на изискванията на своите клиенти ще бъдат сериозно компрометирани, ако е осеяна с некадърни или незадължителни доставчици. Днес успешните компании бързо премахват такива компании. Като подчертават вътрешните измервания на качеството, иновациите и ангажираността, годишните отчети могат да изпратят имплицитно съобщение до доставчиците за очакванията на компанията към външни доставчици. Понякога годишният отчет дори предлага профил на доставчик, който компанията е намерила за пример. Такъв профил има две цели. Първо, той възнаграждава доставчика за работата му и служи за допълнително укрепване на бизнес отношенията. Второ, предоставя на другите доставчици на компанията по-добро разбиране на желаното ниво на услугата (и ползите, които могат да бъдат получени от такава услуга).

Общността

Компаниите неизменно обръщат голямо внимание на репутацията си в общността или общностите, в които работят, тъй като тяхната репутация като корпоративни граждани може да има решаващо въздействие върху финансовите резултати. Една компания по-скоро би била известна със своето спонсорство на благотворително събитие, отколкото с отравяне на местна река, независимо от другите си атрибути. Тогава годишните отчети могат да бъдат безценни инструменти за подобряване на обществения имидж на компанията. В много годишни доклади се обсъждат инициативи на общността, предприети от компанията, включително проекти за обновяване на общността, благотворителни вноски, доброволчески усилия и програми за защита на околната среда. Целта е да се представи компанията като проактивен член на общността.

Този вид публичност също може да бъде ценна, когато дадена компания планира да се премести в нова общност. Компаниите търсят топло посрещане в новите общности (включително данъчни облекчения и други стимули). Общностите ще привличат компания, възприемана като „добър“ корпоративен гражданин, по-ревностно от тази, която не е такава. Добрият корпоративен гражданин също ще получи по-малко съпротива от местните групи по интереси. Годишният отчет на компанията ще бъде един документ, който всички засегнати страни ще представят при оценката на бизнеса.

ЧЕТЕНЕ НА ГОДИШЕН ДОКЛАД

Хората четат годишни доклади за много различни цели и на драматично различни нива. Генерализациите обаче са трудни. Акционерът с пет акции може да бъде толкова внимателен и дискриминиращ читателя на годишен отчет, колкото финансовият анализатор, представляващ фирма, притежаваща един милион акции.

Може да се наложи MBA да разбере всички подробности, залегнали в бележките под линия на годишния доклад. Независимо от това, доброто разбиране на дадена компания е възможно чрез фокусиране върху някои ключови раздели на доклада.

Описание на компанията

Повечето компании ще включват описание на своите бизнес сегменти, което включва продукти и обслужвани пазари. Форматите варират от отделен разгъващ се описателен раздел до няколко думи на вътрешната предна корица. Прегледът на този раздел предоставя на читателите поне основно разбиране за това, което компанията прави.

Писмото

Независимо дали се съдържа под заглавието „Писмо до акционери“, „Съобщение на председателя“ или някакъв друг банер, типичното изпълнително съобщение често може да предостави някои информативни данни за състоянието на компанията през предходната година и перспективите за бъдещето. Читателите винаги трябва да имат предвид, че неизменно в най-добрия интерес на изпълнителната власт е да поддържа фундаментално оптимистичен тон, независимо колко обезпокоен е компанията. Това често е най-четената част от целия годишен отчет, така че собствениците и мениджърите на бизнеса трябва да положат специални усилия, за да го направят едновременно информативен и ангажиращ.

Дискусия и анализ на ръководството (MD&A)

Този раздел от годишен доклад предоставя, в доста кратка форма, преглед на резултатите на компанията през предходните три години. Прави сравнение на последната година с предходни години. Той обсъжда продажбите, маржовете на печалба, оперативния доход и нетния доход. Очертани са фактори, които са повлияли на бизнес тенденциите. Други части обсъждат капиталовите разходи, паричния поток, промените в оборотния капитал и всичко „специално“, което се е случило през изследваните години. MD&A също трябва да бъде насочен към бъдещето, като обсъжда всичко, за което компанията може да е наясно, което може да повлияе на резултатите положително или отрицателно. MD&A може да бъде написана на всички различни нива на разбиране, но бизнес консултантите обикновено настояват компаниите да направят информацията - от балансите до анализа на управлението - разбираема и достъпна за широката читателска аудитория. Това означава изоставяне на жаргон и хипербола в полза на ясна и кратка комуникация.

Финансово обобщение

Повечето компании ще включват пет, шест, десет или единадесет години обобщение на финансовите данни. Продажбите, доходите, изплатените дивиденти, собствения капитал, броя на служителите и много други позиции в баланса са включени в това обобщение. Този раздел обобщава ключови данни от отчетите за доходите, финансовото състояние и паричния поток за определен брой години.

Управление / Директори

Страница или повече от годишния отчет ще съдържа списък на управлението на компанията и нейния съвет на директорите, включително техния произход и бизнес опит.

колко е висока джанан гарофало

Информация за инвеститора

Почти винаги има страница, в която са изброени адресът и телефонният номер на компанията, агентът за прехвърляне на акции, информация за дивидентите и цените на акциите и следващата годишна дата на събранието. Тази информация е полезна за всеки, който иска допълнителни данни за компанията или повече информация за притежаването на акции.

ОПАКОВАНЕ НА ГОДИШНИЯ ДОКЛАД

За повечето компании, големи или малки, финансовата информация и корпоративното послание са най-важните аспекти на годишния отчет. Много компании също искат да бъдат сигурни, че тяхната целева аудитория ще прочете и разбере съобщението. Това е по-малко важно за частния бизнес, който не трябва да впечатлява или успокоява инвеститорите, но те също така осъзнават, че разпространението на сух, монотонен доклад не е в най-добрия интерес на компанията.

Предизвикателството за производителите на годишни отчети е да разпространяват подходяща информация по разбираем начин, като същевременно предават основното послание на компанията. В много отношения годишният отчет служи като реклама за компанията, реалност, която се отразява във факта, че водещите бизнес списания сега представят награди за фирмени отчети, които се считат за особено заслужаващи. През последните години компаниите също избраха да предоставят своите годишни отчети в различни електронни медии, които се поддават на креативни, визуално интересни лечения.

Разбира се, личността на компанията - и може би най-важното, индустрията, в която работи - ще извърви дълъг път към диктуването на дизайнерския формат на годишния отчет. Собственикът на производител на болнично оборудване е далеч по-малко вероятно да представи визуално драматичен годишен отчет пред обществеността, отколкото собствениците на верига салони за слънчеви бани. Ключът е в избора на дизайн, който най-добре ще предаде посланието на компанията.

РЕЗЮМЕ ГОДИШНИ ОТЧЕТИ

Малко основни тенденции разклатиха традицията на годишните доклади, но едната е „обобщеният годишен отчет“. През 1987 г. SEC облекчи годишните си изисквания за отчитане. Това позволи на компаниите да изготвят обобщен годишен отчет, а не традиционния доклад с одитирани изявления и бележки под линия. Все още се изискваше публично оповестяване на финансова информация, но с новите решения, подаване на формуляр 10-К - при условие, че съдържаше тази информация и включваше одитирани финансови данни и други необходими материали в извлечението на компанията (друг документ за акционери, упълномощен от SEC) —Изпълнете изискванията на SEC. Организаторите на обобщения годишен отчет го виждат като начин да направят годишния отчет истинска маркетингова публикация без тромавите, подробни финансови данни. Финансовите данни все още са включени, но в съкратена форма в поддържаща роля. След одобрението му обаче обобщеният годишен доклад не получи широка подкрепа.

В някои отношения годишните отчети са като на мода. Определени техники, формати и дизайни са популярни в продължение на няколко години и след това новите идеи изместват старите. Няколко години по-късно старите идеи отново са на мода. Други формати са „класически“, като че ли никога не излизат от мода или губят силата си. Ключът към успешния годишен отчет е да не се увлечете в тенденция, а вместо това да решите кое работи най-добре за предаване на съобщението.