Вие сте предприемач и сте вложили време, пари и усилия във вашия бизнес. Искате добра възвръщаемост на инвестицията за цялата си работа. Кой не би? Но като знаеш своето ЦАР не е толкова ясен, колкото си мислите.
Причината не е някаква присъща трудност с основната формула за възвръщаемост на инвестициите. Това е просто изчисление. Но дори когато говорите за големи компании, определянето на стойността може да бъде сложно. Когато имате няколко начина за определяне на стойността, разбирането кой да използвате може да бъде предизвикателство.
Формулата за възвръщаемост на инвестициите
Основната идея на ROI е да изразите допълнителните пари или стойност, които сте получили - ползата или възвръщаемостта, които сте спечелили - като процент от първоначалната си инвестиция. Ето формулата:
(Възвръщаемост / Първоначална инвестиция) x 100 = ROI
Умножавате по 100, за да преобразувате съотношението в процент. Дотук добре. Като пример можете да закупите малък бизнес за 200 000 долара. Чрез упорита работа изграждате бизнеса и го продавате за 300 000 долара. Възвръщаемостта е крайната продажна цена от $ 300 000, намалена от вашата покупна цена, инвестицията, от $ 200 000.
на колко години ще е по-грубо
Спечелихте 100 000 долара на стойност. Разделете тази възвръщаемост на инвестицията и получавате 0,50. Умножете това на 100 и вашата възвръщаемост на инвестициите е 50%.
Нещата стават по-сложни
Това беше прост пример. Но има шанс да сте трябвало да инвестирате повече в бизнеса, като реинвестирате печалбите, за да го увеличите. Тази сума трябва да се счита за част от инвестицията. Ако вложите 20 000 долара печалба в бизнеса, вашата инвестиция сега е 220 000 долара, защото печалбите от бизнеса, който притежавате, са вашите пари.
Сега възвръщаемостта е $ 300 000 по-малко от общата инвестиция от $ 220 000, или $ 80 000. Разделете това на $ 220 000 и след това умножете на 100 и ще получите ROI от малко над 36 процента.
Ето още един обрат. Първоначалната инвестиция все още е 200 000 долара. Все пак влагате 20 000 долара печалба обратно в бизнеса и в крайна сметка го продавате за 300 000 долара. Но имаше допълнителни 50 000 долара печалба, които извадихте от бизнеса едновременно. Така че възвръщаемостта е станала $ 80 000 плюс $ 50 000 за общо $ 130 000. Вашата възвръщаемост на инвестициите е станала 59 процента.
Това все още е прост пример. Вероятно бихте платили на професионалисти като адвокати и счетоводители, които да помогнат с транзакцията. Това би се считало за част от първоначалната инвестиция. Може би сте взели заем, за да направите покупката. Плащанията по заеми може да идват от компанията, но все пак това е вашата инвестиция, както главницата (сумата, взета в заем), така и лихвите, които дължите върху главницата.
Вкарайте времето в уравнението
Досега третирахме покупката, продажбата и извличането на печалба на бизнеса като нещо, което се случва практически мигновено. Това обаче не е така. Ще сте собственик на бизнеса за определен период от време и възвръщаемостта се разпределя.
Използвайки последния вариант, с печалбата от 50 000 долара, общата инвестиция от 220 000 долара и продажната цена от 300 000 долара, добавете за период от пет години, през който сте собственик на бизнеса 59-процентната възвръщаемост на инвестициите става 11,8% възвръщаемост годишно.
Помислете за времето, през което инвестирате, за друг начин да разгледате възвръщаемостта. Можете да си купите един от двата бизнеса. Когато продадете един от тях, ще видите 59% ROI след 5 години. Другият ще ви даде само 40 процента ROI, но това ще дойде след две години, когато продадете този бизнес.
Изглежда, че първият бизнес предлага повече, но отнема повече време, за да се постигне 11,8% годишна възвръщаемост. Другата компания ви дава 20% годишна възвръщаемост на инвестициите. Няма да спечелите толкова общо, но по-високата годишна сума ви позволява да получите по-бързо възвръщаемостта си, за да можете да я реинвестирате. В зависимост от вашите обстоятелства и наклонности (като размера на риска, който сте готови да поемете), едната или другата сделка може да има повече смисъл.
Стойността на парите
Можете по-директно да сравните две такива възможности с концепцията за нетна настояща стойност или NPV. Това е начин да признаете, че ако получавате възвръщаемост на парите си като цяло, сума в бъдеще нараства от по-малка сума днес. По-високата бъдеща сума се радва на шанс да нарасне с течение на времето.
Можеш погледнете математиката и концепциите в опреснителна статия на Harvard Business Review. Но когато става въпрос за действително изчисляване на NPV на инвестиция, по-вероятно ще използвате вградените функции в електронна таблица като Excel или Google Docs или използвайте онлайн калкулатор .
Друга удобна формула за възвръщаемост на инвестициите за малкия бизнес
Ако сте в бизнеса от известно време, може да е трудно да съберете всички числа, за да изчислите възвръщаемостта на инвестициите въз основа на първоначалните и текущите инвестиции. Има друг начин да стигнете до номер, който можете по-лесно да актуализирате.
Работейки с вашия счетоводител, погледнете баланса на вашата компания. Добавете дългосрочен дълг и собствен капитал заедно от пасивите половината на листа. Това показва комбинацията от частта от фирмената стойност, която е ваша, и стойността, заета в дългосрочен план.
Заедно те са еквивалент на това, което сте инвестирали понастоящем - парите ви във фирмата и тези, които са взети назаем. Разделете доходите на компанията след данъчно облагане, взети от отчета за доходите, за годината, на комбинацията от собствен капитал и дълг, която сте получили по-горе.
Предимството на този подход е, че можете да получите текущата стойност по всяко време, като изтеглите скорошно копие на вашите финансови данни.
