Сарбанес-Оксли

На 2 декември 2001 г. Enron Corporation, високо уважавана и бързо развиваща се компания за търговия с енергия, подаде молба за фалит. Тя беше увеличила печалбата си с близо 600 милиона щатски долара през периода 1994—2001. Това стана известно преди по-малко от месец. Enron, с активи от 62,8 млрд. Долара, се превърна в най-големия фалит в историята на САЩ. Акциите му затвориха на 72 цента на 2 декември. Година по-рано бяха над 75 долара на акция. Инвеститорите загубиха милиарди, а служителите загубиха спестяванията си от живота. Точно 241 дни по-късно, на 30 юли 2002 г., президентът подписа закон за счетоводната реформа на публичната компания и Закона за защита на инвеститорите от 2002 г. Двамата главни спонсори на закона бяха сенаторът Пол Сарбейнс (D-MD) и представителят Майкъл Г. Оксли (R -ОХ). По този начин законодателството носи краткото заглавие на Закона за Sarbanes-Oxley от 2002 г., впоследствие съкратено като SOX или SarbOx. Според повечето наблюдатели на законодателството за ценните книжа SOX се разглежда като най-важният нов закон, приет след приемането на Закона за ценните книжа и борсите от 1934 г.

на колко години е Крисет Мишел

Провалът на Enron щеше да бъде предотвратен, ако одитите на компанията бяха открили счетоводни нередности или ако от компанията се изискваше да оповести транзакции, които не са отразени пряко в нейния баланс. Стимулите и наградите, използвани в рамките на компанията, и сделките с лица, неточно свързани с Enron, допринесоха за масовия провал. Освен това търговията с вътрешна информация се проведе към края, докато служителите, притежаващи акции на дружества като част от пенсиите си, бяха възпрепятствани да ги търгуват по време на така наречения период на „затъмнение“.

Sarbanes-Oxley беше основно реакция на този провал. През същия този период обаче, също толкова драматичните действителни или предстоящи фалити на WorldCom, телекомуникационна компания на дълги разстояния, и Tyco, диверсифициран производител на оборудване, повлияха на съдържанието на законодателството. По този начин SOX се занимава с 1) реформа на одиторските и счетоводни процедури, включително вътрешен контрол, 2) надзорните отговорности на корпоративните директори и служители и регулирането на конфликти на интереси, вътрешни сделки и разкриването на специални компенсации и бонуси, 3) конфликти на интерес от страна на фондовите анализатори, 4) по-ранно и по-пълно разкриване на информация за всичко, което пряко и непряко влияе или би могло да повлияе на финансовите резултати, 5) криминализиране на измамно боравене с документи, намеса в разследванията и нарушаване на правилата за разкриване и 6) изискване главни директори, които да удостоверяват финансовите резултати лично и да подписват федерални документи за данък върху доходите.

РЕЗЮМЕ НА РАЗПОРЕДБИТЕ

Sarbanes-Oxley управлява дейността на публично търгувани фирми. Целта му е да защити инвеститорите, които, за разлика от инвеститорите в частни корпорации, се предполага, че са на по-голямо разстояние от управлението и следователно са по-уязвими. Всички и всякакви дружества от всякакъв размер, чиито акции се търгуват публично (независимо дали на фондова борса или на гише) са обект на SOX; по този начин той засяга и определен кръг от малък бизнес.

Законът има 11 заглавия, т.е.главни подразделения. Те от своя страна са разделени на секции. Разделите на дял IV, например, започват с раздел 401 и завършват с раздел 409. Честа практика при позоваване на законодателни актове е да се позовават на номера на раздели. Някои раздели са по-противоречиви или трудни от други и ще се споменават по-често в статии. Пример е раздел 404 в SOX, който се занимава с вътрешен счетоводен контрол - което е наложило значителни разходи за обработка на данни. В следващите обяснения препратките към секциите са пропуснати. Следва обобщение по заглавие.

Дял I - Съвет за надзор на публичното счетоводство

Дял I създава независим Съвет за надзор на публичното счетоводство под общия надзор на Комисията за ценни книжа и борси. PAOB е натоварен с ново регистриране, регулиране, инспекция и като цяло надзор на компании, които извършват одит на публично търгувани компании. PAOB дължи произхода си на одитните неуспехи, които се появиха по време на фалита на Enron. Бордът се самофинансира от таксите, които е упълномощен да начислява.

Дял II - Независимост на одитора

Следва дял II, който законодателно определя поведението на одиторските фирми. Неговите най-важни разпоредби строго ограничават одиторските фирми да извършват компенсирани дейности за своите одиторски клиенти, които са извън тесно разглежданите граници на одита. Такива „външни“ дейности включват предоставяне на услуги като счетоводство, счетоводство, проектиране на финансови информационни системи, оценки и много други работни места. Тази забрана се основава на идеята, че одиторските дружества могат да бъдат повлияни в своите одит практики в полза на клиент, от когото получават друг печеливш бизнес. Други разпоредби на дял II изискват одиторските партньори да се сменят след пет години служба за одит на клиент (за да не станат прекалено уютни отношенията) и също така да забраняват на финансовите служители на одитираната фирма да бъдат назначавани от одиторското дружество.

Дял III - Корпоративна отговорност

Дял III определя отговорностите на публичните компании във връзка с финансовото и счетоводното поведение. Той изисква фирмите да създават одиторски комитети, съставени от независими членове на борда, които нямат финансови връзки с компанията; те, разбира се, могат да бъдат платени за своите задължения на борда. И главният изпълнителен директор, и главният финансов директор трябва да удостоверят материалната коректност на финансовите отчети, лежащи в основата на одиторските доклади. Той забранява на служителите и членовете на управителния съвет да се опитват неправилно да влияят на одитите. Ако финансовите отчети трябва да бъдат преразгледани поради неправомерно поведение, изпълнителният директор и финансовият директор губят бонуси или стимули или печалби от продажби на ценни книжа. Директорите и служителите могат да бъдат забранени за служба поради нарушаване на определени изисквания на SEC. Докато търговията с пенсионен фонд е спряна (период на „затъмнение“), търговията с вътрешна информация също е забранена - разпоредба, която също връща обратно към Enron, където вътрешни лица търгуваха, докато пенсионните фондове бяха замразени.

Дял IV - Подобрени финансови оповестявания

Намерението на дял IV е да накара корпорациите да правят публични транзакции, които досега обикновено не се изискват да бъдат обсъждани, като например задбалансови транзакции (от вида, който отчасти е причинил провала на Enron) и взаимоотношения с „неконсолидирани субекти“, които биха могли влияят върху финансите на компанията. На SEC е възложено да проучи въпроса и по-подробно. Директорите, служителите и акционерите с 10 или повече процента притежания са длъжни да правят публични определени транзакции - като специални бонуси и безвъзмездни средства за акции или големи разпореждания с акции. На компаниите е забранено да дават заеми на който и да е директор или изпълнителен директор (повтаряйки проблем, открит в WorldCom). Заглавието също така задължава компаниите с етични кодекси да правят тези кодекси публични. Промените във финансовите условия трябва да се оповестяват в реално време. Друго важно изискване на заглавието е всеки годишен отчет да съдържа специален доклад за вътрешния контрол. Такъв контрол трябва да се установи и поддържа и след това да се оценява всяка година. (Това е „скъпият“ раздел 404.) Такъв контрол се състои от специални методи за тестване на финансови отчети и данни, за да се определи тяхната истина и съгласуваност.

Заглавие V - Конфликт на интереси на анализаторите

Анализаторите на ценни книжа, които препоръчват закупуването на ценни книжа на обществеността, се разглеждат в дял V. Той изисква националните борси за ценни книжа и сдруженията на регистрирани ценни книжа да формулират и приемат правила, регулиращи конфликт на интереси за анализаторите. Целта на заглавието е да се предотвратят ситуации, в които благоприятни препоръки са в сила „закупени“ от косвени услуги от един или друг вид.

Дялове VI и VII - SEC Роля и изследвания

Тези заглавия разглеждат ролята на SEC и посочват проучвания, които трябва да бъдат предприети.

Дял VIII — Отчетност за корпоративни и наказателни измами

Дял VIII прави тежко престъпление унищожаването на документи и създаването на измамни документи с цел осуетяване на федералните разследвания. Той упълномощава одиторите да пазят цялата хартиена работа, свързана с одит, в продължение на пет години. Той променя давността на исковете за измама с ценни книжа и разширява защитата на лицата, подаващи сигнали за нередности, до онези, които разкриват тясно съхранявана информация за компанията на страни в съдебен процес. Дял VIII също така установява ново престъпление за измами с ценни книжа, наказуеми с до 10 години затвор и глоби.

bae suzy дата на раждане

Дял IX - Подобрения на наказанията за престъпления с бели якички

Най-известната разпоредба на дял IX е, че финансовите отчети, изпратени до SEC, трябва да бъдат заверени от главния изпълнителен директор и финансовия директор, които трябва да заявят, че тези отчети са в съответствие със закона за ценните книжа и включват всички съществени аспекти на финансите на компанията. Нарушенията на тази разпоредба налагат глоба от 500 000 долара и до пет години затвор. Други разпоредби в този дял се отнасят до измами с поща и телени връзки, което прави престъпление намесата в официалните производства и фалшифицирането на записи; дайте право на SEC да търси съдебна заповед за замразяване на плащания на директори, агенти и служители на компании; и да даде възможност на SEC да предотврати всяко лице, осъдено за измама с ценни книжа, да заема длъжността като директор или служител на публично търгувана компания.

Дял X - Декларации за корпоративен данък

Този дял изисква изпълнителният директор да подписва декларации за корпоративен данък.

Дял XI - Корпоративни измами и отчетност

Този дял, който Конгресът дава като „Закон за корпоративна отчетност от 2002 г.“, изрично изменя Кодекса на САЩ, за да направи престъплението подправяне на записи и намеса в официалните производства и определя наказанието за това престъпление (глоба или лишаване от свобода за не повече от 20 години). Той дава право на SEC да временно замразява извънредни плащания на директори, служители, агенти и служители на компания по време на разследване на нарушения на законодателството за сигурност и кодифицира правото на SEC да забрани на лица, осъдени за измама с ценни книжа, да служат като директор или служител на публичен орган търговско дружество.

с кого се среща enzo amore

ОСНОВНИ DOS И НЕ СЕ

Sarbanes-Oxley също може да бъде намален до 13 дози и не - предоставени тук строго за справка и като напомняне. Публично търгуваната компания, излишно е да казвам, е добре посъветвана да прилага изискването за SOX само след внимателно проучване на самия закон с помощта на експерти. Списъкът следва:

1. Одиторските фирми се регистрират. Те трябва да правят само одити. Ако вършат друга работа във фирма, трябва не направете одити за тази компания.
2. Членовете на одитния комитет на дружеството са независими членове на борда.
3. Фондовите анализатори са обект на правила за конфликт на интереси.
4. Компаниите трябва да разкрият всичко подходяща информация, която може по някакъв начин да повлияе на финансите на компанията, независимо дали е в баланса или извън него.
5. Компаниите не дават заеми на изпълнителни служители или директори.
6. Обезщетенията за главен изпълнителен директор и финансови директори, бонуси и споделяне на печалба се докладват на обществеността.
7. Вътрешните сделки трябва да бъдат публично оповестени незабавно.
8. Инсайдерите не трябва да търгуват акции на дружества по време на периоди на отпадане на пенсионните фондове.
9. Финансовите отчети трябва да бъдат заверени от изпълнителния директор и финансовия директор.
10. Финансовите отчети трябва да бъдат придружени от специален доклад за вътрешния контрол и оценка за това колко добре работят.
11. Декларациите за федерален данък върху дохода трябва да бъдат подписани от главния изпълнителен директор.
12. Доносниците трябва да бъдат защитени.
13. Нарушителите плащат по-високи глоби и прекарват по-дълго време в затвора, отколкото досега.

ЕВОЛЮЦИЯ И РАЗХОДИ

В началото на 2006 г. внедряването на Sarbanes-Oxley беше в ход. Съветът за надзор на счетоводството на публичното дружество беше в експлоатация и издаде междинни стандарти от 16 април 2003 г. Разходите за изпълнение се показаха най-драстично като разходи за информационни технологии в подкрепа на спазването на раздел 404 (счетоводен контрол). Уикипедия в статията си за SOX, позовавайки се на данни на Financial Executives International (FEI), базирана на 217 компании с приходи над 5 милиарда долара, посочва, че средното спазване е било 4,36 милиона долара на компания. Разходите за спазване на изискванията за компании с по-ниски приходи са средно 1,9 милиона долара. Мнението за общите ползи от Sarbanes-Oxley е разделено. Някои твърдят, че финансовите дейности на публично търгуваните компании все още са силно недостатъчно регулирани, докато други смятат, че SOX е бил необходим, но че някои от неговите изисквания не са рентабилни.

БИБЛИОГРАФИЯ

„Изглед от птичи поглед към дебъла на Енрон.“ Американски институт на дипломираните експерт-счетоводители (AICPA). Достъпно от http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Посетен на 20 април 2006.

Съвет за надзор на счетоводството на публичната компания (PCAOB). Уеб страница на PCAOB. Достъпен от http://www.pcaobus.org/index.aspx . Посетен на 20 април 2006.

„Законът на Сарбейнс-Оксли“. Уикипедия. Достъпен от http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Посетен на 21 април 2006.

„Резюме на Закона за Сарбейнс-Оксли от 2002 г.“ Американски институт на дипломираните експерт-счетоводители (AICPA). Достъпно от http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Посетен на 20 април 2006.

Конгрес на САЩ. Закон за Сарбейнс-Оксли от 2002 г. . Достъпен от http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Посетен на 20 април 2006.